1
31 dec 2025 Peildatum — de werkelijke waarde van uw aandelen (het fotomoment)
2
Sinds 1 jan 2026 Enkel de meerwaarde ná deze datum is belastbaar
3
31 dec 2027 Uiterste datum om uw waarderingsverslag te laten opmaken
De wetgeving

Wat de meerwaardebelasting inhoudt

Sinds 1 januari 2026 betaalt u in principe 10% belasting op de meerwaarde die u realiseert bij de verkoop van aandelen. Voor ondernemers met een aanmerkelijk belang — een participatie van minstens 20% in de vennootschap — geldt echter een gunstiger regime met een ruime vrijstelling en verlaagde, progressieve tarieven. Cruciaal in beide gevallen: enkel de waardestijging vanaf 1 januari 2026 is belastbaar. Alles wat u vóór die datum opbouwde — uw historische meerwaarde — blijft vrijgesteld, op voorwaarde dat u de waarde op 31 december 2025 kunt aantonen.

Algemeen regime

10% op de meerwaarde

Het standaardtarief op meerwaarden op financiële activa binnen het normaal beheer van uw privévermogen.

Aanmerkelijk belang · ≥ 20%

Vrijstelling + verlaagde tarieven

Een vrijstelling van € 1.000.000 per belastingplichtige, gevolgd door progressieve tarieven van 1,25% tot 10%.

Interne meerwaarde

Afzonderlijk regime — 33%

Bij verkoop aan een vennootschap waarover u zelf controle heeft (bv. uw eigen holding) geldt een tarief van 33%. Laat dit vooraf toetsen.

De vrijstellingen

Het gunstregime voor aanmerkelijk belang op een rij

Heeft u minstens 20% van de aandelen, dan valt uw meerwaarde onder dit regime. De beoordeling gebeurt op het moment van de verkoop; een participatie in blote eigendom telt mee, vruchtgebruik niet.

  • Vrijstelling van € 1.000.000 per belastingplichtige, en dit één keer per periode van vijf jaar. Gehuwden kunnen elk afzonderlijk de vrijstelling benutten.
  • Progressieve tarieven boven de vrijstelling: 1,25% op de schijf tussen € 1 en € 2,5 miljoen, 2,5% tussen € 2,5 en € 5 miljoen, 5% tussen € 5 en € 10 miljoen, en 10% op het deel boven € 10 miljoen.
  • Historische meerwaarde vrijgesteld: voor aandelen die u al vóór 1 januari 2026 bezat, vertrekt de berekening van de waarde op 31 december 2025 — niet van uw oorspronkelijke aankoopprijs.
  • Ligt het fotomoment lager dan uw oorspronkelijke aanschaffingswaarde, dan kan bij een realisatie tot eind 2030 alsnog die hogere aanschaffingswaarde worden weerhouden.
Voorbeeld ter illustratie · geen echte klant

Realiseert u na de vrijstelling een belastbare meerwaarde tot € 2,5 miljoen, dan bedraagt het tarief op die schijf 1,25%. Een volledig benutte vrijstelling van € 1 miljoen betekent dat een meerwaarde van € 1 miljoen op een aanmerkelijk belang onbelast blijft. Uw concrete situatie hangt af van uw participatie, de peildatumwaarde en eerdere verkopen — laat ze steeds individueel berekenen.

De waardering

Hoe wordt uw fotomoment bepaald?

Voor niet-beursgenoteerde aandelen is de referentiewaarde op 31 december 2025 de hoogste van drie mogelijke waarden:

  1. Een marktwaarde uit 2025 — de prijs bij een verkoop tussen onafhankelijke partijen, of de waarde die blijkt uit een kapitaalverhoging of oprichting in 2025.
  2. Een contractuele waarderingsformule — de waarde volgens een formule in een overeenkomst of een verkoopoptie die op 1 januari 2026 van kracht is.
  3. De fiscale forfaitaire formule — eigen vermogen + 4 × EBITDA van het laatste boekjaar afgesloten vóór 1 januari 2026.

Die forfaitaire formule houdt geen rekening met netto cash, latente meerwaarden (bijvoorbeeld op vastgoed) of sectoren waarin hogere multiples gangbaar zijn. Wanneer ze niet tot een realistische, economisch verantwoorde waarde leidt, mag u ervan afwijken via een waarderingsverslag, opgemaakt door een bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant. Zo legt u een onderbouwde, verdedigbare werkelijke waarde vast — nooit gegarandeerd hoger, wél correct gemotiveerd.

Onafhankelijkheid

Uw eigen boekhouder mag dit niet doen

De wet vereist dat de alternatieve waardering gebeurt door een onafhankelijke bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant — uitdrukkelijk niet de gebruikelijke beroepsbeoefenaar van uw vennootschap. Het gaat om een waarderingsopdracht, geen assuranceopdracht, met een opdrachtbrief en een bevestigingsbrief. De fiscus behoudt bovendien het recht om een onvoldoende onderbouwd of niet-marktconform verslag naast zich neer te leggen. De uitgangspunten zorgvuldig documenteren is dus geen luxe, maar de kern van een verdedigbaar dossier.

Wij hebben die professionals in huis

Een calculator of standaardformule volstaat hier niet: een fotomoment dat standhoudt tegenover de fiscus vraagt een onderbouwd verslag van een onafhankelijke professional. Waardewijzer werkt met een netwerk van onafhankelijke bedrijfsrevisoren en gecertificeerde accountants die uw waardering opmaken en ondertekenen. U hoeft niet zelf te zoeken — laat uw gegevens achter en wij nemen contact op.

In de praktijk

Zo verloopt het

  1. U neemt contact op via het formulier hieronder.
  2. U bezorgt de nodige stukken via een beveiligde link (interne jaarrekeningen, activastaat, schattingsverslagen van vastgoed). De gecertificeerd accountant of bedrijfsrevisor kan steeds bijkomende informatie opvragen.
  3. Een onafhankelijk, gecertificeerd kantoor uit ons netwerk maakt en ondertekent uw waarderingsverslag op de peildatum 31 december 2025.
Waarom nu en niet later

De waardering vertrekt van de cijfers van uw laatste boekjaar afgesloten vóór 2026. Hoe langer u wacht, hoe moeilijker die situatie correct te reconstrueren is — en hoe drukker het wordt bij de kantoren die deze verslagen mogen ondertekenen naarmate de deadline van 31 december 2027 nadert.